Giovanni Puccetti on The Rearrangement Algorithm: a new tool for computing bounds on risk measures.

Relatore:  Giovanni Puccetti - Università di Firenze
  lunedì 28 gennaio 2013 alle ore 13.00 Aula E, Palazzo di Economia

We introduce a numerical algorithm which allows for the computation of sharp upper and lower bounds on the Value-at-Risk/Expected Shortfall of high-dimensional risk portfolios having fixed marginal distributions.

These bounds can be interpreted as a measure of model uncertainty induced by possible dependence scenarios. 

 

Documenti
Titolo Formato  (Lingua, Dimensione, Data pubblicazione)
paper  pdfpdf (it, 504 KB, 12/10/12)

Referente
Giacomo Scandolo

Data pubblicazione
9 ottobre 2012