Modelli per la valutazione degli strumenti finanziari derivati - Lezione (2007/2008)

Corso disattivato

Codice insegnamento
4S01001
Docente
Andrea Berardi
crediti
4
Settore disciplinare
MAT/05 - ANALISI MATEMATICA
Lingua di erogazione
Italiano
Periodo
2° sem lez dal 18-feb-2008 al 24-mag-2008.

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Orario lezioni

2° sem lez
Giorno Ora Tipo Luogo Note
lunedì 10.30 - 12.30 lezione Aula Offeddu  
martedì 14.30 - 16.30 lezione Aula Offeddu  

Obiettivi formativi

Il corso intende offrire allo studente le metodologie per l’analisi e l’applicazione dei modelli matematici utilizzati nella pratica dei mercati finanziari per la valutazione degli strumenti derivati. E’ prevista l’implementazione su elaboratore dei modelli studiati.

Programma

1. Forward e Futures
Modelli per la valutazione di contratti forward e contratti futures su: (i) titoli azionari, con e senza dividendi; (ii) indici azionari; (iii) valute; (iv) tassi di interesse; (v) titoli obbligazionari.
2. Swaps
Modelli per la valutazione di contratti swaps su: (i) tassi di interesse; (ii) valute.
3. Opzioni I
Proprietà fondamentali di opzioni su azioni. Put-call parity. Strategie operative mediante opzioni. Modello di valutazione mediante alberi binomiali. Modello di valutazione di Black-Scholes-Merton. Opzioni su indici azionari, valute e futures.
4. Opzioni II
Gestione del rischio di posizioni in opzioni: delta hedging, theta, gamma, vega, rho. Volatility smiles. Modelli per la valutazione di opzioni esotiche. Modelli standard per la valutazione di opzioni su obbligazioni, caps e floors, swaptions.

Libri di testo
J. HULL, Opzioni, futures e altri derivati, (VI edizione). Pearson Education Italia, Prentice Hall, Milano, 2006.
(capitoli 1-17, 22, 26).

Lucidi scaricabili dal sito web del corso

Modalità di svolgimento delle lezioni
Le lezioni si tengono in un’aula dotata di elaboratori e software dedicato. Le lezioni frontali sono integrate da applicazioni e simulazioni.

Modalità d'esame

Prova scritta.