HiDEA: Advanced Econometrics for High-frequency Data

Lo scopo di HiDEA è di sviluppare nuove idee nel campo dell'econometria che aiutino a risolvere una serie di problemi aperti nei mercati finanziari.
Il progetto, che si sviluppa su quattro sedi (Verona, Padova, Venezia e Tor Vergata), si concentrerà principalmente sull'analisi della liquidità dei mercati finanziari, e in particolare sul ruolo del trading algoritmico nei momenti di maggiore turbolenza dei mercati. Il progetto studierà soprattutto i "flash crash", episodi durante i quali il prezzo si muove rapidamente senza alcuna relazione con il valore fondamentale. L'ultimo flash crash di spiccata rilevanza è stato osservato il 29 maggio 2018 sul mercato del debito pubblico italiano, ed è costato ai contribuenti svariati milioni di euro.

Il progetto, che si propone di studiare questi eventi, di capirne le cause e di proporre soluzioni ai regolatori dei mercati per limitarne l'occorrenza, è stato finanziato per un ammontare complessivo di 409.000 euro (PRIN 2017).




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Roberto Renò

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Economics