Pubblicazioni

Autori:

Buccheri, Giuseppe; Mboussa Anga, Gael

Titolo:

High-dimensional Realized Covariance Estimation: a Parametric Approach

Anno:

2022

Tipologia prodotto:

Articolo in Rivista

Tipologia ANVUR:

Articolo su rivista

Lingua:

Inglese

Referee:

No

Nome rivista:

QUANTITATIVE FINANCE

ISSN Rivista:

1469-7688

Intervallo pagine:

1-16

Parole chiave:

Realized covariance; Risk management; High-dimensions; Epps effect

Breve descrizione dei contenuti:

We introduce a parametric dynamic factor specification for high-frequency financial data that simplifies considerably the estimation of the realized covariance matrix in high dimensions. The estimation method is tested in an empirical setting that emphasizes the effect of the curse of dimensionality. Compared to standard parametric approaches, our factor specification is computationally less demanding and provides statistically indistinguishable performances in standard risk management applications. The method is also assessed on Monte-Carlo simulations under several forms of misspecification.

Id prodotto:

129337

Handle IRIS:

11562/1053251

ultima modifica:

9 novembre 2024

Citazione bibliografica:

Buccheri, Giuseppe; Mboussa Anga, Gael, High-dimensional Realized Covariance Estimation: a Parametric Approach «QUANTITATIVE FINANCE» , 2022 , pp. 1-16

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