Financial markets (2008/2009)

Course not running

Course code
4S00471
Name of lecturer
Emanuele Maria Carluccio
Number of ECTS credits allocated
10
Other available courses
Academic sector
SECS-P/11 - FINANCIAL MARKETS AND INSTITUTIONS
Language of instruction
Italian
Period
Primo semestre dal Oct 1, 2008 al Dec 20, 2008.

Lesson timetable

Primo semestre
Day Time Type Place Note
Monday 2:30 PM - 5:30 PM lesson Lecture Hall H  
Tuesday 9:30 AM - 12:30 PM lesson Lecture Hall D  

Learning outcomes

Informazione provvisioria da confermare da parte del docente.

Il corso si compone di due parti tra loro strettamente collegate anche se trattate in modo completamente distinto; nella prima parte il corso si propone di analizzare la struttura e il funzionamento dei mercati di Borsa, prevalentemente nella dimensione nazionale, cercando di cogliere le trasformazioni in atto dettate dall’evoluzione tecnologica e dai processi di innovazione finanziaria.
Nella seconda parte, il corso si focalizza sulla valutazione dei titoli obbligazionari, prima a livello di singolo titolo e poi a livello aggregato di portafoglio, per giungere ad apprezzare le principali logiche di composizione e gestione, passiva ed attiva, di portafogli composti da soli titoli e da titoli e strumenti derivati.

Syllabus

Informazione provvisioria da confermare da parte del docente.

A. Struttura, funzionamento e controllo dei mercati di Borsa.
1. L’evoluzione dello scenario finanziario internazionale, le trasformazioni tecnologiche e l’integrazione dei mercati
2. Il processo di armonizzazione normativa nel contesto europeo e l’evoluzione in atto nelle principali aree finanziarie mondiali
3. La catena del valore nelle Borse
4. Confronto tra le principali Borse europee

B. Le logiche di valutazione dei titoli obbligazionari e le tecniche di gestione a livello di portafoglio.
1. Gli indicatori di rendimento e di rischio a livello di singolo titolo e a livello aggregato di portafoglio.
2. L’immunizzazione del rendimento di periodo di portafogli obbligazionari a reddito fisso
3. Il grado di convessità del portafoglio e gli spostamenti non paralleli della yield curve
4. L’utilizzo dei bund future nella gestione di un portafoglio di titoli governativi
5. Dalla yield curve alla term structure



LIBRI DI TESTO
P. L. FABRIZI, Il mercato mobiliare, Egea, Milano, 2006.


MODALITÀ DI SVOLGIMENTO DELLE LEZIONI
Il corso si basa principalmente su lezioni frontali, integrate da esercitazioni/simulazioni svolte in aula singolarmente o in piccoli gruppi.

Assessment methods and criteria

Informazione provvisioria da confermare da parte del docente.

La prova d’accertamento avverrà in forma scritta.