Economia e tecnica dei mercati finanziari (2007/2008)

Corso disattivato

Codice insegnamento
4S00471
Docente
Emanuele Maria Carluccio
crediti
10
Altri corsi di studio in cui è offerto
Settore disciplinare
SECS-P/11 - ECONOMIA DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI
Lingua di erogazione
Italiano
Periodo
1° sem lez dal 1-ott-2007 al 21-dic-2007.

Orario lezioni

1° sem lez
Giorno Ora Tipo Luogo Note
lunedì 14.30 - 17.30 lezione Aula D  
martedì 9.30 - 12.30 lezione Aula D  

Obiettivi formativi

Il corso si compone di due parti tra loro strettamente collegate anche se trattate in modo completamente distinto; nella prima parte il corso si propone di analizzare la struttura e il funzionamento dei mercati di Borsa, prevalentemente nella dimensione nazionale, cercando di cogliere le trasformazioni in atto dettate dall’evoluzione tecnologica e dai processi di innovazione finanziaria.
Nella seconda parte, il corso si focalizza sulla valutazione dei titoli obbligazionari, prima a livello di singolo titolo e poi a livello aggregato di portafoglio, per giungere ad apprezzare le principali logiche di composizione e gestione, passiva ed attiva, di portafogli composti da soli titoli e da titoli e strumenti derivati.

Programma

A. Struttura, funzionamento e controllo dei mercati di Borsa.
1. L’evoluzione dello scenario finanziario internazionale, le trasformazioni tecnologiche e l’integrazione dei mercati
2. Il processo di armonizzazione normativa nel contesto europeo e l’evoluzione in atto nelle principali aree finanziarie mondiali
3. La catena del valore nelle Borse
4. Confronto tra le principali Borse europee

B. Le logiche di valutazione dei titoli obbligazionari e le tecniche di gestione a livello di portafoglio.
1. Gli indicatori di rendimento e di rischio a livello di singolo titolo e a livello aggregato di portafoglio.
2. L’immunizzazione del rendimento di periodo di portafogli obbligazionari a reddito fisso
3. Il grado di convessità del portafoglio e gli spostamenti non paralleli della yield curve
4. L’utilizzo dei bund future nella gestione di un portafoglio di titoli governativi
5. Dalla yield curve alla term structure



LIBRI DI TESTO
P. L. FABRIZI, Il mercato mobiliare, Egea, Milano, 2006.


MODALITÀ DI SVOLGIMENTO DELLE LEZIONI
Il corso si basa principalmente su lezioni frontali, integrate da esercitazioni/simulazioni svolte in aula singolarmente o in piccoli gruppi.

Modalità d'esame

La prova d’accertamento avverrà in forma scritta.