Econometria dei mercati finanziari (2006/2007)

Corso disattivato

Codice insegnamento
4S00241
Crediti
10
Coordinatore
Diego Lubian
L'insegnamento è organizzato come segue:
Modulo Crediti Settore disciplinare Periodo Docenti
lezione 8 SECS-P/05-ECONOMETRIA 2° sem lez Diego Lubian
esercitazione 2 SECS-P/05-ECONOMETRIA 2° sem lez Laura Magazzini

Obiettivi formativi

Obiettivo del corso è fornire un insieme di strumenti econometrici utili per “leggere” i mercati finanziari e per prendere decisioni in campo finanziario.

Programma

1. Attività finanziarie, mercati, prezzi e rendimenti
1.1 Caratteristiche empiriche dei rendimenti
2. Teoria della scelta di portafoglio
2.1 La frontiera efficiente.
2.2 Inferenza statistica sulla frontiera efficiente.
3. Equilibrio di mercato, rischio e rendimento.
3.1 Il Capital Asset Pricing Model (CAPM).
3.2 L’analisi del CAPM in serie storica.
3.3 L’analisi del CAPM in dati sezionali.
3.4 Estensioni: l’approccio Black-Litterman.
4. L’analisi della performance di un portafoglio.
4.1 Misure di performance di un portafoglio.
5. Modelli di serie storiche per rendimenti e volatilità.
5.1 Modelli ARIMA.
5.2 Modelli di eteroschedasticità condizionale per la volatilità (ARCH, GARCH).

Libri di testo
Pastorello, S., Rischio e rendimento. Teoria finanziaria e applicazioni econometriche, Il Mulino, 2001.

Modalità di svolgimento del corso
Lezioni frontali.

Pagina web del corso: http://dse.univr.it/lubian

Modalità d'esame

Prova scritta.