Financial econometrics (2005/2006)

Course not running

Course code
4S00241
Name of lecturer
Diego Lubian
Number of ECTS credits allocated
10
Academic sector
SECS-P/05 - ECONOMETRICS
Language of instruction
Italian
Period
Second semester dal Feb 27, 2006 al May 27, 2006.
Web page
http://dse.univr.it/lubian

Lesson timetable

Second semester
Day Time Type Place Note
Tuesday 9:30 AM - 12:30 PM lesson Lecture Hall Messedaglia  
Wednesday 2:30 PM - 5:30 PM lesson Lecture Hall Offeddu  

Learning outcomes

Obiettivo del corso è fornire un insieme di strumenti econometrici utili per “leggere” i mercati finanziari e per prendere decisioni in campo finanziario.

Syllabus

1. Attività finanziarie, mercati, prezzi e rendimenti
1.1 Caratteristiche empiriche dei rendimenti

2. Teoria della scelta di portafoglio
2.1 La frontiera efficiente.
2.2 Inferenza statistica sulla frontiera efficiente.

3. Equilibrio di mercato, rischio e rendimento.
3.1 Il Capital Asset Pricing Model (CAPM).
3.2 L’analisi del CAPM in serie storica.
3.3 L’analisi del CAPM in dati sezionali.
3.4 Estensioni: l’approccio Black-Litterman.

4. L’analisi della performance di un portafoglio.
4.1 Misure di performance di un portafoglio.

5. Modelli di serie storiche per rendimenti e volatilità.
5.1 Modelli ARIMA.
5.2 Modelli di eteroschedasticità condizionale per la volatilità (ARCH, GARCH).

LIBRI DI TESTO:
PASTORELLO S., Rischio e rendimento. Teoria finanziaria e applicazioni econometriche, Il Mulino, 2001.

MODALITÀ DI SVOLGIMENTO DELLE LEZIONI
Lezioni frontali.

Reference books
Author Title Publisher Year ISBN Note
PASTORELLO S. Rischio e rendimento. Teoria finanziaria e applicazioni econometriche. Il Mulino 2001 8815081089

Assessment methods and criteria

Prova scritta

Teaching aids

Documents
  • msword   programma   (msword, it, 26 KB, 09/09/05)