Finance (2022/2023)

Codice insegnamento
cod wi: DT000397
Docente
Cecilia Mancini
Coordinatore
Cecilia Mancini
crediti
5
Settore disciplinare
SECS-S/06 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE
Lingua di erogazione
Italiano
Sede
VERONA
Periodo
Anno accademico 2022/2023 Dottorato di ricerca dal 1-ott-2022 al 30-set-2023.

Orario lezioni

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Obiettivi formativi

Il corso tratta il problema di come valutare titoli finanziari derivati, mostrando come sia operativamente utile la modellizzazione stocastica della dinamica dei titoli sottostanti.
Vengono illustrati i principi basilari dell’approccio di neutralità al rischio e richiamati risultati operativi particolarmente usati nella finanza quantitativa.
Si mostra poi come gli stessi concetti siano stati estesi e analoghi risultati siano stati ottenuti per modelli più realistici.

Programma

1. Preliminari
Obbligazioni, azioni
Il problema di attribuire un prezzo a titoli derivati
2. Prezzi delle azioni
Prezzi in condizioni di incertezza: modelli stocastici
Prezzi neutrali al rischio, avversione al rischio
3. Determinazione dei prezzi di titoli derivati
Copertura dal rischio
Prezzi delle opzioni e di contratti a termine
In base all’audience verranno trattati modelli discreti uniperiodali/multiperiodali o modelli a tempi continui e con traiettorie continue con volatilità costante o stocastica o modelli a tempi continui e con salti.
4. Il problema della selezione/stima di un modello.

Testi di riferimento

Vedi la bibliografia dell'insegnamento

Modalità d'esame

L'esame consiste in una serie di esposizioni di materiale assegnato da studiare e capire, ed una relazione scritta contenente la dimostrazione commentata di un risultato teorico.
Perché l’esame sia superato è necessario che il voto conseguito sia almeno D.