Financial risk management (2017/2018)

Codice insegnamento
4S02484
Docente
Enrico Moretto
Coordinatore
Enrico Moretto
crediti
9
Settore disciplinare
SECS-S/06 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE
Lingua di erogazione
Italiano
Periodo
Primo Semestre Magistrali dal 2-ott-2017 al 22-dic-2017.

Orario lezioni

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Obiettivi formativi

L'obiettivo del corso di Financial Risk Management (anno accademico 2017-18) è quello di fornire le nozioni relative ai principali modelli quantitativi applicati nelle istituzioni finanziarie per gestire le varie tipologie nelle quali si manifesta il rischio finanziario.

Programma

Il programma (preliminare) prevede i seguenti punti
1) la gestione del rischio di tasso
2) teoria delle misure di rischio coerenti: il Value-at-Risk e l'Expected Shortfall
3) I modelli strutturali di Merton (1974), Black e Cox (1976) e Leland (1994)
4) Il modello per la determinazione del rating di Jarrow, Lando e Turnbull (1997)
5) I modelli esogeni per la determinazione dell'insolvenza
6) Metodi statistico/econometrici per la determinazione del rischio di insolvenza: l’approccio KMV e l’analisi discriminante
7) Introduzione al concetto di copula. Il modello di Li (2001). Cenni alle misure di concordanza tra fenomeni aleatori.
8) I modelli xVA (Value Adjustment) per la determinazione dell'impatto dei titoli derivati nei bilanci bancari

Testi di riferimento
Autore Titolo Casa editrice Anno ISBN Note
A. F. McNeil, R. Frey, P. Embrechts Quantitative Risk Management:Concepts, Techniques and Tools Princeton University Press 2015

Modalità d'esame

L'esame è composto da:
a) un project work da effettuare singolarmente o in piccoli gruppi (punteggio massimo 4 punti)
b) un esame scritto finale basato sulla risposta di due domande di teoria da scegliere dalle tre proposte (punteggio massimo 28 punti)

Per poter sostenere la prova d'esame bisogna aver consegnato il project work

Opinione studenti frequentanti - 2016/2017


Statistiche per i requisiti di trasparenza (Attuazione Art. 2 del D.M. 31/10/2007, n. 544)

I dati relativi all'AA 2017/2018 non sono ancora disponibili