Modelli per la valutazione degli strumenti finanziari derivati - 2 - esercitazione (2008/2009)

Corso disattivato

Codice insegnamento
4S01001
Docente
Andrea Berardi
crediti
1
Settore disciplinare
MAT/05 - ANALISI MATEMATICA
Lingua di erogazione
Italiano
Sede
VERONA
Periodo
Secondo semestre dal 23-feb-2009 al 23-mag-2009.

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Orario lezioni

Obiettivi formativi

Informazione provvisioria da confermare da parte del docente.

Il corso intende offrire allo studente le metodologie per l’analisi e l’applicazione dei modelli matematici utilizzati nella pratica dei mercati finanziari per la valutazione degli strumenti derivati. E’ prevista l’implementazione su elaboratore dei modelli studiati.

Programma

Informazione provvisioria da confermare da parte del docente. 1. Forward e Futures
Modelli per la valutazione di contratti forward e contratti futures su: (i) titoli azionari, con e senza dividendi; (ii) indici azionari; (iii) valute; (iv) tassi di interesse; (v) titoli obbligazionari.
2. Swaps
Modelli per la valutazione di contratti swaps su: (i) tassi di interesse; (ii) valute.
3. Opzioni I
Proprietà fondamentali di opzioni su azioni. Put-call parity. Strategie operative mediante opzioni. Modello di valutazione mediante alberi binomiali. Modello di valutazione di Black-Scholes-Merton. Opzioni su indici azionari, valute e futures.
4. Opzioni II
Gestione del rischio di posizioni in opzioni: delta hedging, theta, gamma, vega, rho. Volatility smiles. Modelli per la valutazione di opzioni esotiche. Modelli standard per la valutazione di opzioni su obbligazioni, caps e floors, swaptions.

Libri di testo
J. HULL, Opzioni, futures e altri derivati, (VI edizione). Pearson Education Italia, Prentice Hall, Milano, 2006.
(capitoli 1-17, 22, 26).

Lucidi scaricabili dal sito web del corso

Modalità di svolgimento delle lezioni
Le lezioni si tengono in un’aula dotata di elaboratori e software dedicato. Le lezioni frontali sono integrate da applicazioni e simulazioni.

Modalità d'esame

Informazione provvisioria da confermare da parte del docente.

Prova scritta.

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