Statistica dei mercati finanziari (2005/2006)

Obiettivi formativi

Il corso si propone l'obiettivo di affrontare le principali metodologie statistiche finalizzate all'analisi dei mercati finanziari.

1. Introduzione.

2. Gli strumenti finanziari.
2.1. Le azioni, i mercati azionari e gli indici azionari.
2.2. Le obbligazioni e i mercati dei cambi.
2.3. Le materie prime e i prodotti derivati.

3. Gli strumenti statistici (CENNI)
3.1. Gli indici di localizzazione, di variabilità e i rapporti statistici.
3.2. Le variabili casuali semplici e multivariate.
3.3. Le distribuzioni condizionate: valori tipici.
3.4. La variabile casuale normale.

4. L’analisi statistica dei mercati finanziari: il rendimento di un’attività finanziaria, il rendimento di un portafoglio di attività finanziarie, la costruzione della frontiera efficiente.
Definizione di rendimento finanziario, l’analisi descrittiva del rendimento di un titolo (la media, la deviazione standard, l’asimmetria, la curtosi, l’autocorrelazione), l’analisi inferenziale del rendimento di un titolo (stima puntuale intervallare e verifica di ipotesi su media, deviazione standard, asimmetria, curtosi e aurtocorrelazione; la forma della popolazione e l’assenza della ipotesi di normalità). Analisi statistica del rendimento di un portafoglio: la frontiera dei portafogli efficienti con N titoli rischiosi, la frontiera dei portafogli efficienti in presenza di un riskfree.

5. Il Capital Asset Pricing Model (CAPM).

6. I modelli lineari multivariati per i mercati finanziari. Cenni.

LIBRI DI TESTO:
Per gli studenti che seguiranno il corso sono sufficienti gli appunti delle lezioni e il materiale didattico che verrà distribuito dal docente.

Per gli studenti che non seguiranno il corso una valida traccia è:
Punti 1 e 2
GALLO G.M.-PACINI B., Metodi quantitativi per i mercati finanziari, Carocci Editore, Roma, 2002.
Punto 3
PICCOLO D., Statistica, Il Mulino, Bologna, 2002.
Punti 4, 5 e 6
COSTA M., Mercati Finanziari. Dati, metodi e modelli, CLUEB, Bologna, 1999

Prova orale