Stochastic models for finance and insurance (2005/2006)

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Course not running

Course code
4S00539
Credits
10
Coordinator
Claudio Tebaldi
Course news Seminars related to the course
Teaching is organised as follows:
Unit Credits Academic sector Period Academic staff
LEZIONE 8 MAT/05-MATHEMATICAL ANALYSIS 2° Sem Lez Claudio Tebaldi
ESERCITAZIONE 2 MAT/05-MATHEMATICAL ANALYSIS 2° Sem Lez Claudio Tebaldi

Learning outcomes

Il corso si propone di fornire i fondamenti di calcolo stocastico indispensabili per affrontare lo studio della finanza quantitativa moderna. Particolare attenzione verrà dedicata alle applicazioni ed agli esempi illustrativi.

Syllabus

- Spazi di probabilità , misurabilità, filtrazioni
- Variabili aleatorie
- Leggi multivariate, probabilità condizionale, valore atteso condizionato
- Processi stocastici a tempo discreto
- Catene di Markov e applicazioni al rischio di credito
- Processi stocastici a tempo continuo
- Il moto browniano e sue proprietà principali
- Martingale a tempo discreto e continuo
- Teorema fondamentale dell’asset pricing
- L’integrazione stocastica e il lemma di Ito
- Equazioni differenziali stocastiche (EDS)
- Il modello di Black&Scholes per la valutazione delle opzioni europee

LIBRI DI TESTO:
ROSS S., Introduction to probability models, Academic Press, 1997
MIKOSCH T., Elementary Stochastic Calculus with Finance in View, World Scientific Publishing

MODALITÀ DI SVOLGIMENTO DELLE LEZIONI
Lezioni frontali ed esercitazioni

Assessment methods and criteria

Prova scritta + tesina su un argomento da concordare con il docente

Reference books
Author Title Publisher Year ISBN Note
T. Mikosch Elementary Stochastic Calculus With Finance in View World Scientific, Singapore 1999
ROSS S. Introduction to probability models Academic Press 1997
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